作为中国食品，特别是乳业的龙头企业，伊利一向以稳健著称。此次年报也不例外，总营收略高于行业的增幅。对伊利现在接近500亿的体量来说，保持适当的发展速度显示出伊利对节奏的精准把握。显然，这是长期投资者乐意看到的。也正因此，伊利成为基金当仁不让的重仓股。

　　如果说伊利营收的平稳增长，在投资者意料之中的话，那么利润的大幅增加则给了投资者惊喜之感。联系到去年原奶价格高企、乳制品制造商整体盈利压力增大，更显得难能可贵。“伊利仍能保持净利润高位增长的关键因素，一方面在于创新能力提升带来的产品结构升级；另一方面在于多年来集团高效的管理能力和经营水平，使公司费用率持续逐年下降。”乳业专家陈连芳表示。

　　事实上，经过近几年的产品结构升级，伊利目前中高端产品占比已经超过40%。而据专家预测，3-5年后，中国食品总体消费结构才可能完成由目前的金字塔型向纺锤型转变，届时中高端产品才会达到这一比例。中高端产品一度曾是外资乳企极力维护的领地，现在伊利已逐渐与其形成分庭抗礼之势。而且这种势头在不断延续，随伊利年报同时发布的2014年一季报中就可以看出。另外，据瑞银证券近期终端调研也表明，2014年一季度金典与金领冠的增长已经超过50%。

　　据麦肯锡分析，收入增加与对高品质、高营养食品的需求之间，存在着直接的关联。而伊利除金典、金领冠、畅轻、巧乐兹等传统的中高端产品外，味可滋香蕉牛奶、安幕希常温酸奶乃至全球首发推出“舒适配方”奶粉托菲尔都已陆续上市，进一步巩固了中高端产品阵营。不难想见，伊利后续的盈利能力持续增强可以预期。